국제금융거래, 외환시장 대한 이해와 외환 위기시 외환정책 1부

국제금융거래, 외환시장 대한 이해와 외환 위기 시 외환정책 1부

외환시장이란

외환시장은 서로 다른 국가들의 화폐를 교환하는 시장으로 , 일반적으로 외환거래가 이루어지는 국제은행, 금융기업 등에서 활발하게 거래됩니다. 외환시장은 소위 "외환환산"이라 불리는 자유환산 체제를 기반으로 동작합니다. 이는 현재 대부분의 국가들이 채택하고 있으며, 정부나 중앙은행들의 개입이 상대적으로 적은 시장입니다. 따라서 외환시장은 전 세계 경제의 건강 상태를 투시하는 거울로서 중요한 역할을 합니다. 

하지만 외환시장 역시 금융 위기나 경제 곤란 상황에서는 그 안정성이 충분하지 않습니다. 외환시장에서 거래가 비활발해지면 해당 국가의 화폐의 가치가 급격히 하락하는 등의 현상이 발생할 수 있으며, 이는 다른 나라 경제에도 영향을 미칠 수도 있습니다. 따라서 정부와 중앙은행들은 명확한 외환정책을 수립하고, 외환 위기 발생 시 빠르고 적극적인 대처가 필요합니다.

 

외환시장의 정의

외환시장은 다른 나라의 화폐를 매매하는 시장을 말합니다. 즉, 각국의 화폐를 서로 교환하거나, 화폐를 통해 상품 또는 서비스를 거래하는 시장을 의미합니다. 이 시장에서 거래되는 화폐는 주로 미국 달러, 일본 엔, 유럽 유로, 영국 파운드, 스위스 프랑 등입니다. 이러한 화폐들은 세계 각지에서 거래되고, 세계 경제 활동의 중추적 역할을 합니다. 외환시장은 금융 시장 중에서 가장 큰 시장 중 하나로, 거래량이 매우 크고, 주요국의 경제활동과 긴밀하게 연관되어 있습니다. 거래 방법으로는 현금 거래뿐만 아니라, 선물환, 스왑, 옵션 등의 파생상품 거래가 이루어집니다.

 

외환거래와 외환거래의 종류

외환거래란, 다른 국가의 화폐와 거래하는 것을 의미합니다. 예를 들어 한국 원화를 미국 달러로 거래하거나 일본 엔화를 유로로 거래하는 것이 외환거래입니다. 외환거래의 주요 목적은 금융시장에서의 환전, 수출입 거래 등으로 인해 발생하는 환율 변동 위험을 최소화하는 것입니다. 이를 위해서는 외환시장에서의 환율 변동을 예측하고, 최적의 타이밍에 외환을 거래하는 전략이 필요합니다.

외환거래의 종류에는 현물 외환거래와 선물 외환 거래가 있습니다. 현물 외환거래는 거래 당일에 바로 환전을 하는 것이며, 선물 외환거래는 약속된 시간에에 미리 환율을 정하고 거래를 하는 것입니다. 또한 외환거래는 은행이나 금융회사를 통해 진행할 수도 있지만, 최근에는 인터넷 통한 개인 간 외환거래가 증가하고 있습니다. 이에 따라 개인 투자자들이 외환시장에서의 자신만의 전략과 기술을 발전시키는 것이 중요합니다.

 

현물 외환거래

현물 외환거래란 거래일 기준 곧바로 현금으로 거래가 이루어지는 외환거래를 말합니다. 예를 들어, 한 나라의 화폐를 다른 나라의 화폐로 바꾸는 것과 같은 거래가 현물 외환거래에 해당합니다. 현물 외환거래에서는 거래의 상대방으로부터 받은 화폐를 즉시 본인의 통장에 입금하고, 거래의 대가로 상대방에게 약속한 환율에 
따라 화폐를 인출합니다. 따라서, 현물 외환거래는 거래일 당일에 정산이 이루지는 것이 특징입니다. 일반적으로, 외환거래를 위해서는 은행이나 금융 기관의 중개를 거쳐 이루어집니다. 특히, 외환거래의 규모가 클수록 은행과 같은 금융 기관의 중계를 통해서 안정적인 외환거래가 가능합니다. 현물 외환거래 시 거래가 성사되는 가격은 지정가와 시장가로 나뉩니다. 지정가는 거래자가 원하는 환율을 직접 지정하는 것이며, 시장가는 현재 거래가능한 최선의 가격을 이용해 거래를 진행하는 것입니다. 현물 외환거래는 거래 가격에 대한 상대방의 의견과 거래시점에 따라 손익이 발생할 수 있으므로, 외환시장 변동성과 주의가 필요합니다. 따라서, 외환거래에 참여하기 전에 각 개인이나 기업의 위험 관리 및 거래 전략 수립이 필요합니다.

 

선물 외환거래

선물 외환거래란 거래일 기준으로 미리 약정된 환율에 따라 미래의 일정 시점에서 화폐를 거래하는 외환 거래를 말합니다. 보통, 현재 시점에서 약정된 환율보다 미래 시점에서의 환율이 더 높아진 경우 상대방에서 차액을 받게 되는 것이 일반적입니다. 선물 외환거래에서는 거래일 기준으로 양측이 장례 일정 시점에 환율을 고정시켜놓습니다. 이때 거래일에는 현금결제가 이루어지지 않은 대신, 미래 시점에서 환율을 고정시켜 놓는다는 약정을 맺습니다. 예를 들어, A회사에서 1년 후에 1억 미국 달러를 필요로 한다면, 현재 시점에서 1억 미국 달러의 환율로 약정된 가격을 선물 외환 거래를 통해 확보할 수 있습니다. 선물 외환거래를 통해 환율 변동리스크를 줄일 수 있는 장점이 있습니다. 그러나 선물외환거래에서 발생하는 거래 비용은 높은 편이며, 만기 이전에 선물 외환거래를 중단하고자 한다면 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 따라서, 선물 왼 환거래에 참여하기 전에 각 개인이나 기업의 위험관리 및 거래 전략수립이 필요합니다.

 

외환시장의 기능

외환시장은 다양한 기능을 수행하며 전 세계 경제에 매우 중요한 역할을 합니다. 그 기능에 대해서 알아보겠습니다. 첫번째, 화폐 교환 기능이란 두 가지 이상의 화폐를 서로 교환하는 것을 말합니다. 이러한 기능은 주로 국제무역이나 국제금융거래에서 사용됩니다. 예를 들어, 일본에서 생산된 제품을 미국에서 판매하려고 할 때, 일본 엔화를 미국 달러로 교환해야 합니다. 이런 경우 화폐 교환 기능을 이용하여 엔화와 달러를 교환할 수 있습니다. 국제무역이나 국제금융거래에서는 여러 가지 화폐가 사용되므로, 이러한 거래에서는 화폐 교환 기능이 매우 중요합니다. 이를 통해 여러 가지 화폐를 교환하고, 거래가 이루어질 때 가장 유리한 환율로 교환할 수 있습니다. 또한, 화폐 교환 기능을 통해 여행객이 다른 나라에 가서 현지 화폐를 구매하는 것도 가능합니다. 이 경우 환전소에서 화폐 교환 기능을 이용하여 자신이 가지고 있는 화폐를 해당 나라의 화폐로 교환할 수 있습니다. 화폐 교환 기능은 여러 가지 방법으로 이루어질 수 있습니다. 가장 일반적인 방법은 은행이나 환전소에에서 환전을 하는 것입니다. 또한, 인터넷을 통해 화폐 교환 서비스를 제공하는 회사들도 있습니다.

두 번째, 가치 보존 기능 통호가 유지되는 가치를 보존하는 기능을 말한다. 즉, 돈의 가치를 유지하고, 인플레이션 등에 의한 가치의 하락을 막는 역할을 합니다. 정부가 통화의 가치를 보존하려면 인플레이션을 막기 위해 금리를 조절하거나, 통화를 인출하여 순환량을 조절할 수 있습니다. 이러한 조치들은 경제의 안전성과 성장을 유지하고, 인플레이션으로 인한 소비자 물가 상승을 제한하는 데 중요한 역할을 합니다. 또한, 통화의 가치는 해당 국가의 정치, 경제 상황, 건축이나 외환 등 여러 가지 요인에 대한 악영향을 받을 수 있습니다. 이에 따라 통화를 보존하려면 해당 국가가 건전한 경제 성장, 정치 안정성, 충분한 준비금 등을 유지하고, 국제 경제와 금융시장 변화를 예측하여 대응해야 합니다. 또한, 통화의 가치는 해당 국가 내에서 법적으로 인정받는 통화일 경우에만 보장됩니다. 따라서 통화를 위조하거나, 불법적으로 발행하는 행위는 통화 가치의 하락을 유발하고, 경제 및 재정 안정성을 위협하는 심각한 범죄입니다.

세 번째, 위험 관리 기능은 금융 기관이나 투자 기관 등에서 사용되는 기능 중 하나로, 다양한 형태의 위험을 체계적으로 관리하고, 최소화하기 위한 일련의 과정과 방법을 말합니다. 이 기능은 금융제도와 금융 시장에서 발생하는 위험성을 줄이고 안정성을 유지하기 위해 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 금융기관에서는 금리,ㅡ 외환, 신용, 시장 및 오페레이션 등 다양한 형태의 위험을 직면하게 됩니다. 위험 관리 기능은 이러한 위험을 파악하고 분석하여 조치를 취함으로써 위험으로부터 발생될 수 있는 손실을 최소화하고 안정성을 유지하기 위해 다음과 같은 기능을 수행합니다. 

1. 위험 인식 및 분석 : 금융기관에서는 자산가격, 시장 변화, 경제 변화 등으로 인해 다양한 위험에 직면하게 됩니다. 이러하 위험을 파악하고 분석하는 일련의 과정을 거쳐 각각의 위험에 대해 대응할 수 있는 전략적 수립 및 계획을 수렴합니다.

2. 위험 평가 및 모니터링 : 위험 평가는 위험이 발생할 가능성과 그에 따른 손실의 정도를 평가하는 과정입니다. 위험 모니터링은 일정 주기마다 위험 상황을 추적하고 분석하여 위험 관리 계획에 따른 대응책을 수립합니다.

3. 위험제어 및 감시 : 위험 제어는 위험을 최소화하기 위한 관리 대책을 수립하고 시행하는 것을 의미합니다. 에를 들어, 홍채 인식 기술을 적용한 사용자 인증 시스템을 도입하여 해킹으로부터 보안 위협을 제어합니다. 위험감시는 일정주기마다 상황을 추적하고 위험 제어 대책이 제대로 작동하는지 확인하는 과정입니다.

4. 위험 보고 및 설명 : 금융기관은 위험 관리에 대해 외부 기관 또는 이해관계자들에게 설명하고 보고할 책임이 있습니다. 이러한 과정에서 집권적 위험 평가 결과를 예측하거나 위험 관리 대책 등을 설명하며, 이에 따른 보고서를 작성하여 외부와 내부 스테이크홀더에게 전달합니다.

5. 위험 대응 및 개선 : 금융기관에서는 위험 대응 계획을 수립하고 대응 결과를 토대로 개선된 위험 관리 방안을 적용하며 더 나은 방향으로 설계 및 수정할 수 있습니다. 또한 위험 대응 전략을 수정하고 발전시켜 위험을 최소화하는 안정성을 유지하기 위한 노력을 계속적으로 기울입니다.

1부 끝.